williamhill威廉希尔官网
寒冬将至，设备市场却暖了起来。
01
超声采购大单来了
11月11日-12日，中国政府采购网连续发布《安徽省紧密型县域医共体设备更新一期项目-超声诊断仪五招标公告》等五条招标公告。
据观察，安徽此轮共采购276台超声，总预算金额约2.4亿元。
此次超声集采涉及便携机、高端便携机、台式全身机、高端台式全身机、超高端台式全身机等彩超机型，单套限价最低30万元，最高180万元，具体如下：
在经历了一段时间的调整期后，今年以来，影像类设备的招标活动呈现明显复苏态势。
聚焦在超声市场来看，据众成数科数据，去年我国超声影像设备招投标市场规模143亿元，仅有2022年峰值的57%，同年招投标销售量1.34万台，为2022年的71%。
2025年1-7月超声招投标销售额为106亿元、销售量1.09万台，恢复态势明显。
与此同时，今年以来超声市场的竞争颇为激烈，尤其在各地集采项目中，频频爆出低价。
一个好的现象是，国家层面正在积极倡导市场反内卷。就在前不久，财政部发布《关于征求<关于推动解决政府采购异常低价问题的通知（征求意见稿）>意见的函》，要求强化政府采购异常低价审查，并将报价审查线划在了采购项目最高限价的45%。一些地区已经开始推进试点工作，新规的落地也有望给市场带来积极影响。
市场格局来看，迈瑞医疗凭借渠道深耕与高中低全线布局，已经在公开招投标的销售额和台量上稳居第一，且与GE医疗、飞利浦的差距持续拉大。据弗若斯特沙利文数据，按2024年收入计，迈瑞是全球第三、中国第一的超声影像供应商。
国产影像龙头企业联影医疗近期高调杀入了超声市场，旗下多款彩超已于11月11日获批，覆盖超高端至高端、中端及经济型市场的全系列超声产品矩阵。据企业中报披露，联影对超声业务的总投资规模已近3亿，预计总投资规模为3.28亿元。在竞争激烈的市场中，这支生力军能否拿到理想结果，也受到关注。
02
设备市场拐点将至
国产化率有望进一步提升
目前，医疗设备更新项目仍在有序推进中。
据众成数科统计，2025年第三季度，江苏、广东、海南等省陆续开展省卫健委牵头的大规模设备更新项目及县域医共体设备更新招标，总预算超43亿元。
从拟采购产品类型来看，CT、超声、DR等医用成像设备仍为各省大规模设备更新采购的首要目标，TOP4品类合计拟采购金额占比超65%。
各类大型项目的中标企业相对集中。
以超声为例，据众成数科数据，2025年Q3国内省级大规模设备更新各类型超声影像诊断设备的中标数量超820套，迈瑞医疗、飞利浦医疗、东软医疗等品牌市场份额较为领先，市场集中度CR4超81%。
2025年Q3国内省级大规模设备更新各类型DR的中标数量超320套，万东、联影、东软医疗等品牌市场份额较为领先，其中万东医疗品牌市占率近60%。
2025年Q3国内省级大规模设备更新各排数CT的中标数量近120套，东软医疗、联影医疗、安科医疗等品牌中标较多，其中东软医疗旗下各排数CT的中标数量占比超55%。
纵向来看，中国医学影像市场的拐点似乎已经到来。
据弗若斯特沙利文数据，中国医学影像市场由2020年的950亿元下滑至2024年的905亿元，CAGR为-1.2%。但自2025年起市场有望回升。
到2030年中国医学影像市场预计将达到1374亿元，2024年至2030年的CAGR为7.2%，并进一步增至2035年的1828亿元，2030至2035年的CAGR为5.9%。
企业端也感受到了一种暖意。
2025年前三季度，联影在国内市场实现收入68.66亿元，同比增长23.70%。迈瑞也指出，国内市场方面，得益于上半年医疗设备招标活动的恢复，从第三季度开始国内设备类业务均开始复苏，营收同比降幅明显收窄。
从市场结构来看，医疗设备市场的国产化率进一步提升。
据东北证券数据，公开招投标口径下，放射影像设备国产化率由2019年的12%稳步抬升至2025年1-7月的39%。CT、MR、GXR和超声的销售量国产替代率已达50%甚至更高。
随着医疗设备集采逐渐推进、市场竞争预计进一步加剧，同时在国产扶持政策下，预计国产化率将在“十五五”期间继续抬升。
往期推荐
